ぺロトン 決算内容コール和訳
ありがとうございます。最初の質問です。J.P.モルガンのダグ・アンマスです。
お待たせしました。
ダグ・アンマス — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。バリー、リズ、こんにちは。いくつか質問があります。
トレッドミルの市場はバイクの2倍だとおっしゃっていましたね。今後、これらの製品にどのように傾注していくつもりですか？また、トレッドミル＋の需要が旺盛なのであれば、既存の在庫がかなりあるにもかかわらず、なぜ今年後半のフリー・キャッシュ・フローに貢献しないのでしょうか？次に、ペロトンのダイレクト販売とサードパーティ販売、レンタルバイクの現在の売上構成比、あるいはサブの追加について教えてください。ありがとうございます。
バリー・マッカーシー — 最高経営責任者
質問の前半は私に、後半はリズにお願いします。本日はありがとうございます。Treadの需要は、TreadとTread+の両方で、私たちの予想以上に強くなっています。Tread+への関心がTreadをより魅力的に見せていると思います。
これがカテゴリー1だ。トレッドに関してもうひとつエキサイティングなことは、販売台数が前年比で伸びていることです。そして今、少なくとも成長を支える重要な2本目の足ができたようです。さて、Tread+に関しては、相当数の在庫を抱えています。
良いニュースは、その代金を支払っているということです。そのため、販売するたびにキャッシュフローにかなり貢献していますし、当初の需要もかなり旺盛でした。しかし、販売経験は限られており、フルプライスでの販売経験はさらに限られています。そのため、第4四半期の需要がどうなるかは少し不透明です。
また、需要を満たす能力についても少々不確かです。ですから、私たちの最初の義務は、現場にある既存のユニットをリアガードに改造することです。また、リアガードの製造数が設置や改修のキャパシティを上回っている場合は、既存の在庫を改修して新規購入者に出荷することも可能です。これがTread+に関する見解です。
質問が混在していましたので、リズ、あなたに譲ります。
リズ・コディントン — 最高財務責任者
そうですね。ミックスという点では、下半期に向けてミックスをどう考えているかという質問だったと思います。ハードウェアの販売に関しては、バイクレンタルの観点から、そちらに傾いています。レンタサイクルやFaaSレンタルの方にミックスがシフトしていくことを期待しています。
サードパーティについては、下半期はサードパーティ・チャネルにおける重要な局面の影響を受けます。そのため、サードパーティに傾注し、その結果、サードパーティのミックス・シフトが起こるかもしれませんが、下半期は上半期に比べ、サードパーティの売上高が大幅に増加することはないと考えています。
バリー・マッカーシー — 最高経営責任者
トレッドについてもう1つ。このプラットフォームで提供するコンテンツにはかなり期待しています。このコンテンツは、パフォーマンス・アスリート、特にマラソン・トレーニングに特化したものになるでしょう。ニューヨーク・ロード・ランナーズとパートナーシップを結び、今年のニューヨーク・マラソンのコースを3Dで撮影しました。
また、メタデータも取得しているので、コースを進むにつれてトレッドミルの標高が自動的に変化します。そして、これを世界の他の主要なマラソン大会にも拡大し、市場のそのようなセグメントへの傾注を続けたいと考えています。
運営者
ありがとうございます。次の質問に移ります。シティのロン・ジョシーです。お待たせしました。
ロン・ジョシー — シティ — アナリスト
はい。質問に答えてくれてありがとう。バリー、こんにちは。リズさん、こんにちは。
エンゲージメントについてお聞きしたいのですが、バリーさん。前年比6％増でした。ここ数年、ペロトンがより多くのデバイスでコンテンツを提供するようになったことで、エンゲージメントがどのように変化したのか教えてください。アプリはもちろんですが、会員がよりハイブリッドなスタイルを採用しているのか、それともどちらか一方なのか、それが1つ目の質問です。
それからバリー、あなたは手紙の中で、チームが第2四半期と同様に今四半期も業績を向上させることができると失望していると述べました。第2四半期に見られた改善点のいくつかを教えてください。ありがとうございました。
バリー・マッカーシー — 最高経営責任者
第2四半期に改善された点とは何でしょうか？
リズ・コディントン — 最高財務責任者
第2四半期を上回ることができた要因だと思います。
バリー・マッカーシー — 最高経営責任者
何が第2四半期を上回ったのか。それが質問ですか？
ロン・ジョシー — シティ — アナリスト
はい。また、第2四半期と同様に今四半期も業績が上がらなければがっかりするとおっしゃっていたと思います。前四半期に何があったのでしょうか？
バリー・マッカーシー — 最高経営責任者
はい、私がその一部を担当し、リズがその一部を担当します。ご指摘の通り、エンゲージメントは6％増加しました。コネクテッド・フィットネスのエンゲージメントは前年比4％増、アプリは前年比7％増でした。
パーソナライゼーションについては、まだ大きな進展はありません。言い方を変えると、私たちは良い進歩を遂げましたが、私たちはもっと速く走ることができ、もっと良い結果を出すことができます。私は、私たちが今やっている仕事とニック・コールドウェルがもたらしてくれる洞察に非常に興奮しています。そして、1年後、私たちはかなり良い状態になり、エンゲージメントに本当に良い影響を与えることになると思います。
ですから、当四半期は解約が減少し、エンゲージメントが上昇しました。エンゲージメントを拡大し続ける機会があると思いますし、コンテンツ・チームではさまざまなプラットフォームで実に興味深いことを行っており、ユーザー・エクスペリエンスの全体的な向上に貢献しています。例えば、エンターテインメントではYouTube VideoやNBAリーグパスがあります。例えば、YouTube VideoやNBA League Passのようなエンターテインメントのコンテンツでは、Treadユーザーのエンゲージメントが大幅に向上しました。
このように、私たちは長い道のりを歩んできましたが、予見可能な将来においては、もっともっと速く進ん
