NVDA エヌビディア 2022年Q2 決算内容
$NVDA Nvidia決算 予想を上回る。ガイダンス弱い。
売上 46%増
純利益と営業利益減(買収関連費用が発生)
データセンターとゲーミングが過去最高
OEM等減
ロボティクス等前期から増
2023年12月まで$15 Bを上限に自社株買いガイダンス
ロシアと中国の影響も。営業費用増、粗利率同じコール注目🐽 pic.twitter.com/TvZ0ZSPIPz
— ブタ丸🐷在米投資家 (@Butamaru_Butako) May 25, 2022
決算カンファレンスコール 質疑応答
NVIDIA Corporation (NVDA) CEO Jensen Huang、2023年第1四半期業績について – Earnings Call Transcript
2022年05月25日 19時24分エヌビディア・コーポレーション(NVDA)1コメント
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) 2023年第1四半期決算カンファレンスコール 2022年5月25日 17時00分(日本時間)
企業参加者
シモーナ・ヤンコウスキー – インベスターリレーションズ担当バイスプレジデント
コレット・クレス（Colette Kress） – エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者
Jensen Huang（ジェンセン・フアン） – 社長兼最高経営責任者
電話会議参加者
C.J. Muse – エバーコアISI
Matt Ramsay – コーウェン
Stacy Rasgon – バーンスタイン・リサーチ
マーク・リパチス – ジェフリーズ
Vivek Arya – BofA証券
ティム・アークリ – UBS
アンブリッシュ・スリバスタバ – BMO
ハーラン・スール – JPモルガン
クリス・カソ – レイモンド・ジェームズ
アーロン・レイカーズ – ウェルズ・ファーゴ
オペレーター
こんにちは。本日のカンファレンス・オペレーターを務めますデビッドと申します。本日は、NVIDIAの第1四半期決算説明会を開催いたします。本日のカンファレンスは録音されています。本日の会議は録音されています。背景のノイズを防ぐため、すべての回線がミュートになっています。講演者の発言の後、質疑応答があります。[オペレーターの指示]
ありがとうございました。シモーナ・ヤンコウスキー、会議を始めてください。
シモーナ・ヤンコウスキー
ありがとうございます。皆さんこんにちは、NVIDIA の 2023 年度第 1 四半期のカンファレンス・コールへようこそ。本日は、NVIDIAから、社長兼最高経営責任者のジェンセン・フアン、そして、取締役副社長兼最高財務責任者のコレット・クレスが出席しています。
この電話会議の模様は、NVIDIAの投資家向けウェブサイトからライブで配信されます。このウェブキャストは、2023年度第2四半期の財務結果について説明するカンファレンスコールまで再生可能です。本日の電話会議の内容は、NVIDIAの所有物です。当社の事前の書面による同意なしに、複製または転写することはできません。
この電話会議では、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述を行う場合があります。これらは、多くの重大なリスクと不確実性の影響を受け、当社の実際の結果は大きく異なる可能性があります。
当社の将来の業績や事業内容に影響を与えうる要素は、本日の決算発表資料、当社の最新のフォーム 10-K および 10-Q、ならびに当社が米国証券取引委員会にフォーム 8-K で提出する報告書にて開示されています。
当社のすべての記述は、本日2022年5月25日現在において、当社が現在入手可能な情報に基づいて作成されています。法律で義務づけられている場合を除き、当社はそのような記述を更新する義務を負いません。
この電話会議において、当社は非GAAPベースの財務指標について説明します。これらの非GAAPベースの財務指標とGAAPベースの財務指標との調整表は、当社ウェブサイトに掲載されているCFOコメンタリーにてご覧いただけます。
それでは、コレットに電話をつなぎます。
コレット・クレス
シモーナ、ありがとう。厳しいマクロ環境を背景に、データセンターとゲーミングの両分野で記録的な収益を上げ、好調な四半期を過ごすことができました。
総収益は83億ドルで、前四半期比8％増、前年同期比46％増となり、過去最高を記録しました。データセンターは、当社にとって最大の市場プラットフォームとなり、今後も力強い勢いが続くと見ています。
まず、ゲーミングです。GeForce RTX 30シリーズの製品サイクルに支えられ、売上高は36億ドルで、前四半期比6％増、前年同期比31％増となりました。2020年秋の発売以来、RTX 30シリーズは、当社のゲーミング製品サイクルとして過去最高を記録しています。Newzooによると、過去2年間に1億人のPCゲーマーが新たに加わり、ゲーミング業界は驚異的な成長を遂げました。そして、NVIDIA RTXは、初めてGPUを購入する人と、RTXに最適化された250以上のゲームやアプリを体験するためにPCをアップグレードする人の両方からの需要が、昨年の2倍となり、業界に新しい標準を打ち立てました。
私たちは、GeForceゲーミングGPUのインストールベースのほぼ3分の1が現在RTXを搭載していると推定しています。RTXは、ゲームの世界に驚異的なエネルギーをもたらし、当社のハイエンド・プラットフォームとインストール・ベースの持続的な拡大を後押しし、今後も大きな進展が期待されます。全体として、最終需要は地域によって異なるものの、堅調に推移しており、米国の需要は堅調に推移しています。
しかし、欧州の一部ではウクライナ戦争の影響により、また中国の一部ではCOVIDのロックダウンの影響 により、それぞれ軟調に推移しました。年後半に予定されている新アーキテクチャーの移行に向けた準備のため、何らかの影響が継続するものと考え、第2四半期はゲーミング事業の売上が前四半期比で減少するものと予想しています。
チャンネルの在庫はほぼ正常化し、第2四半期もこの水準で推移する見込みです。暗号通貨の採掘がゲーミング事業の需要にどの程度寄与しているかは、当社では正確に数値化することが困難です。イーサリアムのネットワークハッシュレートの増加ペースが鈍化しているのは、GPUのマイニング活動の減少を反映していると思われます。今後、この寄与は減少すると予想しています。
ノートPCゲーミングの売上は、NVIDIA RTX 30シリーズのラインアップの立ち上がりにより、前四半期比および前年同期比で大幅な伸びを記録しました。今年の春のリフレッシュと来る学校帰りシーズンを前に、RTX 30シリーズGPUとエネルギー効率の高い薄型軽量Max-Qテクノロジーを搭載したラップトップモデルは、昨年のこの時期の140モデルから180モデル以上に増えました。
この成長を牽引しているのは、ゲーマーだけでなく、急成長しているコンテンツクリエイターのカテゴリーであり、当社では、専用のNVIDIAスタジオドライバを提供しています。また、高度な 3D やコラボレーションのための Omniverse、ライブストリーミングのための Broadcast、AI で風景を描くための canvas など、アーティストを支援するアプリケーションやツールも開発しています。
クリエイター経済は、1000億ドルと推定され、8000万人の個人クリエイターと放送局によって支えられています。当社は、GeForce NOWクラウド・ゲーミング・サービスの構築を継続しました。
ゲーマーは、月額19.99ドルのサブスクリプションプランで、当社の新しい最上位製品であるRTX 3080クラスストリーミングにアクセスできるようになりました。GeForce NOWライブラリに100以上のゲームを追加し、合計1,300以上のゲームになりました。
そして先週、モバイルデバイス用のタッチコントロールを備えたGeForce NOWで、iOSのSafariウェブブラウザとGeForce NOW Androidアプリを通じてストリーミングするFortniteを開始しました。
プロビジュアライゼーションに移ります。第1四半期の収益は6億2200万ドルで、前四半期比3％減、前年同期比67％増となりました。企業がハイブリッドワークをサポートするために従業員のリモートオフィス・インフラを構築し続けているため、需要は堅調に推移しています。モバイルワークステーション用GPUの前四半期比の伸びは、デスクトップ用売上高の減少により相殺されました。
前年比の強い成長は、NVIDIA RTX Ampereアーキテクチャの製品サイクルに支えられたものです。主な使用例としては、ソニー・ピクチャーズ・アニメーションなどの顧客におけるデジタルコンテンツ制作や、メドトロニックなどの顧客における医療用画像処理などが挙げられます。
一般販売開始からわずか第 2 四半期で、当社のエンタープライズ・ソフトウェア Omniverse は世界最大手の企業に採用されています。アマゾンは、倉庫の設計とフローをより最適化し、よりインテリジェントなロボットを訓練するためにオムニバースを使用しています。
クローガー社は、デジタルツイン店舗シミュレーションによる店舗効率の最適化にオムニバースを活用しています。また、PepsiCoは、Omniverseのデジタルツインを使用して、サプライチェーンの効率と環境の持続可能性を向上させています。
また、Omniverse は GPU の販売パイプラインを拡大し、ハイエンドおよびマルチ GPU 構成を推進しています。ロボット工学、産業オートメーション、3Dデザイン、レンダリングなどのエコシステムでサードパーティの開発者がOmniverseとの接続を開発し、Omniverseエコシステムは急速に拡大し続けています。
車載に移行。第1四半期の売上高は1億3800万ドルで、前四半期比10％増、前年同期比10％減となりました。当社のDRIVE O-RAN SoCは現在生産中で、第2四半期以降に自動車関連顧客が立ち上げる主要な製品サイクルのキックオフとなります。O-RANは、自動車メーカー、トラックメーカー、ロボットタクシー会社など35社以上の顧客に採用され、市場において大きな牽引力となっています。第1四半期には、中国最大の電気自動車メーカーであるBYDと、電気自動車のパイオニアであるLucidが、DRIVE O-RANで次世代フリートシステムを構築することを発表しています。また、当社の自動車向け設計の受注パイプラインは、1年前の80億ドルから、今後6年間で110億ドル超に拡大しました。
データセンターへの移行。過去最高の売上高となった38億ドルは、前四半期比15%増、前年同期比83%増と加速しています。ハイパースケールおよびクラウドコンピューティングの顧客からの収益は、外部および内部のワークロードに対する強い需要に牽引され、前年同期比で2倍以上に増加しました。顧客は、インフラに対する供給制約がある中で、需要に対応するために容量の追加を続けています。
業種別売上高は、前年同期比で 2 桁の大幅増収となりました。当四半期の成長を牽引した主な業種は、消費者向けインターネット企業、金融サービスおよび電気通信事業者です。全体として、データセンターの成長は、主にハイパースケール顧客による大量の導入で、トレーニングおよび推論の両方に当社のA100 GPUが強力に採用され、垂直産業全体に幅広く採用されたことに牽引されました。
主なワークロードは、推薦システム、会話型AI、大規模言語モデル、クラウドグラフィックスなどです。ネットワーキングの収益は、当社の次世代25、50、100ギガのイーサネット・アダプタに対する広範な強い需要によって加速しました。エヌビディアのネットワーキング製品は、その優れた性能と堅牢なソフトウェア機能により、お客様から選ばれています。
さらに、ネットワーキングの収益は、DGX スーパーポッドに対する需要の高まりとクロスセルの機会から恩恵を受けています。お客様は、当社のコンピュート製品とネットワーキング製品を組み合わせて、データを原料として入力し、インテリジェンスを出力とする、本質的に最新のAI工場のようなものを構築することがますます増えています。当社のネットワーキング製品は依然として供給不足ですが、今年いっぱいは改善が続くと見ています。
NVIDIA AIの採用を促進する最大のワークロードの1つは自然言語処理で、これはトランスフォーマーベースのモデルによって革命化されました。トランスフォーマーによってもたらされた最近の業界のブレークスルーには、GPT-3 のような大規模言語モデル、創薬用の NVIDIA Megatron BERT、タンパク質構造予測用の DeepMind AlphaFold が含まれます。
トランスフォーマーは、人間がラベル付けしたデータを必要とせずに、自己教師あり学習を可能にします。テキスト生成、翻訳、要約、質問応答などのTAFにおいて、これまでにない精度を可能にします。そのために、Transformerは膨大な学習データセットと数千億のパラメータを持つ非常に大きなネットワークを使用します。低い推論時間を犠牲にすることなくこれらの巨大なモデルを実行するために、Microsoftのようなお客様は、当社のNVIDIA AmpereアーキテクチャベースのGPUとフルソフトウェアスタックを含むNVIDIA AIを導入することが増えています。
さらに、クラウドにおけるNVIDIA AIとGPUインスタンスに対する需要の増加により、大規模な言語モデルを使用した顧客のイノベーションの波が高まっています。GTCでは、新しいまたは上位アーキテクチャをベースにした次世代データセンターGPU、H100を発表しました。800億個のトランジスタを詰め込んだH100は、世界最大かつ最も強力なアクセラレータであり、A100と比較して桁違いの性能の飛躍を実現しています。私たちは、H100が完璧なタイミングで市場に投入されると信じています。H100は、大規模言語モデルやディープ・レコメンダー・システムなど、現在最も大規模なAIワークロードの開発に理想的です。
私たちは、主要なサーバーメーカーやハイパースケールのお客様と協力し、H100の認定と増強を行っています。また、新しいDGX H100 AIスーパーコンピューティング・システムは、今年後半に量産を開始する予定です。H100の製品面をベースに、2023年前半には、当社初のデータセンター向けCPUであるGraceを発売する予定です。Graceは、AI工場に最適なCPUです。今週のCOMPUTEXでは、ASUS、Foxconn、Gigabyte、QCT、Supermicro、Wiwynnなどのシステムビルダーの第一陣によって、Graceを搭載した数十のサーバーモデルが市場に投入されることを発表しました。これらのサーバーは、2つのCPUを搭載したNVIDIA Grace CPU Super Chipと、NVIDIA Hopper GPUとNVIDIA Grace CPUを組み合わせた統合モデルのGrace Upper Super Chipによって駆動される予定です。
次世代データセンターの膨大な新しいワークロードに対応するGraceをベースにした新しいリファレンスデザインを発表しました。クラウドグラフィックスやゲーム向けのCGX、デジタルツインやOmniverse向けのOVX、HPCやAI向けのHGXなどです。これらのサーバー設計は、すべてNVIDIAの豊富なアクセラレーション・コンピューティング・ソフトウェア・スタックに最適化されており、当社のNVIDIA認定システム・ラインアップの一部として認定されることが可能です。
Grace HopperとGrace Super Chipsを実現するのは、当社の超エネルギー効率、低レイテンシ、高速メモリコヒーレントインターコネクトNVLinkであり、ダイからダイ、チップからチップ、システムからシステムへと拡張することが可能です。NVLinkを使えば、GraceとHopperを構成して、幅広いワークロードに対応させることができます。
将来のNVIDIAチップ、CPU、GPU、DPU、NIC、SoCは、当社の世界トップレベルのSERDES技術に基づくGrace Hopperと同様に、NVLinkを統合する予定です。私たちは、NVIDIAのプラットフォームに接続するカスタムチップを実装するために、顧客やパートナーにNVLinkをオープンにしています。
ネットワーク分野では、Spectrum-4スイッチ、ConnectX-7 SmartNIC、Bluefield-3 DPU、DOCAソフトウェアを含む世界初の400ギガビット/秒エンドツーエンドEthernetネットワーキング・プラットフォーム、Spectrum-4の発表で主要製品サイクルをスタートさせます。AIとビデオのために構築されたSpectrum 4は、データセンターが指数関数的に成長し、高性能な高度仮想化とシミュレーションを大規模に実現するために、極めて高い性能、高度なセキュリティ、強力な機能が求められている中で登場しました。当社の事業全体において、今後数四半期にわたり、複数の新しいGPU、CPU、DPU、SOCの四半期製品を発売し、お客様の需要に対応するために供給を増強しています。
損益計算書のその他の部分に目を移すと、第1四半期のGAAPベースの粗利益率は65.5%、非GAAPベースの粗利益率は67.1%で、前年同期比90ベーシスポイント増、前四半期比では10ベーシスポイント増となりました。コストの上昇とサプライチェーンにおける圧力を相殺することができました。第2四半期は、売上総利益率を現在の水準で維持できる見込みです。
今後、新製品の発売が進み、売上に占めるソフトウェアの比率が高まるにつれて、長期的に売上総利益率を高める機会があると思います。GAAPベースの営業利益率は22.5％で、ARM取引に関連する13億5,000万ドルの買収解除費用の影響を受けています。
非 GAAP 型の営業利益率は 47.7%でした。当社は、現在のマクロ環境と当社の成長機会とのバランスをとるために、営業費用を綿密に管理しています。今年度はこれまでに採用が成功し、現在、これらの新入社員の統合に向けた作業が遅れています。
また、インフレが続くなか、既存の従業員のケアに予算を集中させることも可能です。上半期には複数の新製品の立ち上げに関連する多額の費用が含まれていますが、下半期にはこのような費用 は発生しないと見込まれるため、第2四半期以降、順次増加する費用は横ばいになると考えています。
第1四半期に、20億ドルの自社株買いを実施しました。当社の取締役会は、2023年12月まで総額150億米ドルを上限に普通株式を追加取得する自社株買いプログラムを増 強・延長しました。
次に、2023 年度第 2 四半期の見通しについてご説明します。当社の見通しでは、ロシアと中国のCOVIDロックダウンに関連する約5億ドルの影響を想定しています。ロシアと中国におけるセルスルーの減少の影響は、第2四半期のゲーミングのセルインに4億ドル影響すると試算しています。
また、データセンターの第2四半期は、ロシア向けの販売がないため、1億ドルの影響を受けると予想しています。データセンターとオートモーティブの前四半期までの好調な伸びは、ゲーミングの前四半期までの落ち込みを上回 るものと見込んでいます。売上は、81億ドル、プラスマイナス2％と予想しています。GAAP基準の売上総利益率は65.1％、非GAAP基準の売上総利益率は67.1％、プラスマイナス50bpとなる見込みです。
GAAP基準の営業費用は、24億6,000万ドルとなる見込みです。非GAAPベースの営業費用は、17億5,000万ドルとなる見込みです。GAAP方式およびNon-GAAP方式のその他の収益および費用は、関連会社以外の投資に関する損益を除 き、約4,000万米ドルの費用となる見込みです。GAAP方式およびNon-GAAP方式の税率は、個別項目を除いて12.5％±1％となる見込みです。また、資本支出は約4億ドルから4億5,000万ドルになる見込みです。さらなる財務の詳細については、CFOのコメントおよび当社のIRサイトで公開しているその他の情報に記載しています。
最後に、金融界向けの今後のイベントをご紹介します。当社は6月7日に開催されるBofA Securities Technology Conferenceに直接出席し、ジェンセンが基調講演のファイアサイド・チャットに参加する予定です。2023年度第2四半期の業績に関する決算説明会を8月24日（水）に予定しています。
これより、質疑応答の時間を設けます。オペレーター、質問のポーリングをお願いします。ありがとうございます。
質疑応答
オペレーター
ありがとうございます。[最初の質問はエバコアISIのC.J.ミューズさんからお願いします。どうぞよろしくお願いいたします。
C.J.ミューズ
はい、こんにちは。質問をお受けいただきありがとうございます。今後のゲーミング・サイクルについて、どのようにお考えか、ぜひ教えてください。この2年間で事業は実質的に2倍になりました。現在、暗号通貨が下落し、新製品サイクルの前にチャネルがクリアになる可能性があるなど、いくつかの横風が吹いています。マクロ的な課題についておっしゃいましたが、同時に しかし同時に、インストールベースの3分の1しかRTXを持っておらず、我々は供給不足から脱却しつつあります。7月期のCOVIDのロックダウンに関する課題を乗り越えたら、ここからはあなたの考えをお聞かせください。ゲーミングのトレンドについてどのようにお考えですか？
Jensen Huang
はい、C.J.、ご質問ありがとうございます。ご質問の中で、多くのダイナミクスをうまく捉えていらっしゃいますね。中国とロシアでのCOVIDのロックダウンの状況を除けば、ゲーミング業界の基本的なダイナミクスは本当に堅調です。その他の市場はかなり堅調で、ゲーミングのダイナミクスはそのまま維持されると考えています。
ゲーム業界を牽引しているのは、過去2年間だけで、1億人の新しいゲーマーがPC業界に入ってきたことです。この2年間で1億人のゲーマーが新たにPC業界に参入し、ゲームの形態が大きく広がりました。また、友人との交流、インフルエンサーとしての活動、放送への利用など、PCの活用方法はさまざまです。ですから、多くの人が自宅のPCを第二のワークステーション、いわば第二のスタジオとして使っているのです。なぜなら、彼らは自宅でも仕事をしているからです。最近は、それが主なコミュニケーション手段になっています。GeForce PCの必要性は、かつてないほど高まっています。ですから、基本的な力学はとても優れていると思います。COVIDとロシアでの戦争がいつ収束するのか、正確に予測するのは困難です。しかし、それでも、ゲーミング業界を支配する力学は素晴らしいものです。
運営者
次は、コーウェンのMatt Ramsayです。よろしくお願いします。
マット・ラムジー
どうもありがとうございます。おはようございます。Jensun データセンタービジネスについて少しお伺いしたいのですが。H-100の次のサイクルでは、サーバーのI/Oアップグレードが行われますが、これはHopperで起こっていること、そしてそこにある大きなパフォーマンスの飛躍に加えて、御社にとってかなり強い推進力になると思います。
GraceとHopperによるNVLinkへの移行と、御社のポートフォリオ全体について、より長期的な質問をしたいと思います。サードパーティのサーバーに接続されたカード主導のビジネスが続くとお考えですか。それとも、時間が経つにつれて、すべてのチップがNVLink上で一緒になった、より垂直統合されたビジネスに収益が劇的に、または少しずつ移行するとお考えですか？また、そのような潜在的な動きに対して、業界はどのように対応しているのでしょうか？ありがとうございました。
ジェンセン・フアン
ご質問をありがとうございます。最初の指摘は、非常に大きなポイントです。現在発表されている次世代サーバーは、すべてGen 5です。I/O性能は以前より大幅に向上しています。
その結果、かなり大規模なリフレッシュが行われることになるでしょう。当社や他社のネットワーク・カードも新しくなっています。第5世代は、もちろん新しいプラットフォームの更新を推進します。ですから、Hopperで第5世代に突入するには絶好のタイミングなのです。
システム構成はいろいろと考えたいものです。データ処理、科学計算、機械学習、トレーニング、ハイパースケール向けのクラウドで行う推論、エンタープライズコンピューティング向けのオンプレミス、エッジで行う推論に必要なシステムの種類を一歩引いて見てみると、このようなワークロードとワークロードがそれぞれ存在することが分かります。
これらのワークロードや導入場所、管理方法によって、それぞれ異なるシステム・アーキテクチャが必要になります。そのため、1つのサイズですべてに対応できるわけではありません。当社がPCI Expressをサポートすることが非常に素晴らしい理由の1つは、多様なチップ間相互接続を革新したことです — 誰よりも早く、今から7年ほど前になりますが、当社は第4世代のNVLinkで、隣り合った2つのチップ、2つのダイ、2つのチップ、2つのモジュール、2つのSXMモジュール、そして複数のシステムを接続できるようにしています。
このように、コヒーレントなチップ間リンクであるNVLinkのおかげで、チップ、ダイ、パッケージ、システム、これらすべての異なるタイプの構成を混在させることができるようになったのです。そして、時間が経つにつれて、さらに多くの種類の構成が見られるようになると思います。
その理由は、いくつかの重要な新しいタイプのデータセンターが出現していることと関係しています。現在、NVIDIA、HPC、NVIDIA AIを搭載したインフラが、かなり大規模に設置され始めています。
これらはまさにAI工場であり、データを処理し、データを洗練させ、データをインテリジェンスに変えることができます。これらのAIファクトリーは、基本的に1つの主要なワークロードを24時間365日稼動させています。
ディープ・レコメンダー・システムは、その良い例です。将来的には、大規模な言語モデルが、本質的にプラットフォームそのものになることが予想されます。そうなれば、24時間365日稼働し、たくさんのアプリケーションをホストすることになります。
そしてもう一方では、エッジのデータセンターが、24時間365日稼働するロボティクスや自律型データセンターになっていくでしょう。これらのデータセンターは、世界中の工場や小売店、倉庫、物流倉庫などで稼働する予定です。このように、2つの新しいタイプのデータセンターが出現しており、それぞれ異なるアーキテクチャを持っています。データ処理、データ分析、ハイパフォーマンス・コンピューティング、トレーニング、推論など、あらゆるワークロードを実行するユニバーサル・アクセラレータがあるため、あらゆるワークロードをサポートできることが、すべての統合のポイントになると思います。
垂直統合に関しては、システム統合は、あらゆる種類の方法で行われるようになると思います。任天堂をはじめ、これまで多くの企業と行ってきたように、セミカスタム・チップを行うつもりです。NVLinkで行っているように、セミカスタムチップを行うつもりです。NVLinkは、我々のパートナーに開かれています。どのファブにも持ち込むことができ、当社のチップにコヒーレントに接続することができます。マルチモジュールパッケージも可能です。マルチパッケージシステムも可能です。ですから、システム統合にはさまざまな方法があります。
オペレーター
次に、Bernstein ResearchのStacy Rasgonにお願いします。ただいまより回線をつなぎます。
ステイシー・ラスゴン
どうも、皆さん。私の質問に答えてくれてありがとう。前期の続きなんですが… コレット、5億ドルの内訳は、ゲーム部門が4億ドル、データ部門が1億ドルということでしたね。つまり、ゲーミングが4億ドル減少したということではないのでしょうか。ロシアやロックダウンによる打撃よりも、ゲーミングの打撃の方が大きいと見ているのでしょうか? また、皆さんが直面している制約を踏まえて、各事業の相対的な業績見通しをどのように考えればよいでしょうか？
コレット・クレス
もちろんです。まず、ゲーミング事業への影響からお話しします。第2四半期のゲーミング事業はどうなるのでしょうか？第2四半期はゲーミング事業が落ち込むと見ています。しかし、最終需要は非常に強いと思います。Ampereは素晴らしいアーキテクチャであり、当社のセルスルーと、おそらくそのチャネルに追加されるものの両方において、引き続き強さと成長を実感できる分野が多くあります。しかし、第2四半期の売上は、第1四半期から減少し、おそらく10％台の減少になると思われます。中国でのロックダウンが足かせとなっていますが、これを克服するためです。全体として、ゲームに対する需要は堅調に推移しています。第2四半期も最終需要は前年同期比で増加すると予想しています。
オペレーター
次は、ジェフリーズのマーク・リパシスにお願いします。どうぞよろしくお願いします。
マーク・リパチス
私の質問に答えてくれてありがとうございます。ネットワークOEMの話を聞くと、今年の決算期には、企業によるデータセンターへの支出増加について多くの話があったようで、それがAIによって推進されているという話も時々聞きます。クラウドと企業の支出の前年比伸び率についてお話がありました。前期の業績についてお聞かせください。企業向けでは、前四半期比で変化しているのでしょうか？また、企業向けとデータセンター向けのソフトウェアの接続率についてお聞かせください。また、どのソフトウェアに最も関心が集まっているのでしょうか？Omniverseでしょうか？それとも自然言語処理でしょうか。それとも大きな推進力が1つあるのでしょうか。ありがとうございました。
ジェンスン・ホァン
はい。ありがとう、マーク。前四半期のデータセンター事業は記録的なものでした。今期も記録的な四半期になる見込みで、下期もかなり意気込んでいます。AIやデータ駆動型の機械学習技術によってソフトウェアを作成し、企業が保有する膨大なデータから洞察を得ることは、私たちが知る限り、すべての企業にとって非常に戦略的なことです。なぜなら、最終的な分析では、AIはインテリジェンスの自動化であり、ほとんどの企業はドメインに特化したインテリジェンスが目的だからです。
私たちはインテリジェンスを生産したいのです。そして、現在では、ほとんどの企業がデータを応用してインサイトを抽出し、やらなければならない多くの予測的なことを自動化し、それを迅速に行うことを可能にする技術がいくつか生み出されています。機械学習、データ分析、データ駆動型洞察、人工知能など、他の人が経験しているようなトレンドがあるのだと思います。機械学習、データ分析、データ駆動型洞察、人工知能など、さまざまな言葉で表現されていますが、これらはすべてまったく同じものです。そして、それはあらゆる業界、あらゆる企業を席巻しています。
私たちのネットワークビジネスも、非常に供給が制限されています。私たちの需要は本当に高いのです。そのためには、私たちのチップ以外にもたくさんのコンポーネントが必要です。コンポーネント、トランシーバー、コネクター、ケーブルなどです。ネットワークというのは本当に複雑なシステムで、物理的な部品がたくさんあります。そのため、サプライチェーンには問題があります。私たちは最善を尽くしており、第4四半期から第1四半期にかけて供給量は増えています。第2四半期も増加し、第3四半期、第4四半期も増加する見込みです。そのため、周りの部品業界のサポートに本当に、本当に感謝していますし、それを増やしていくことができると思います。
ソフトウェアに関しては、2つあります。まず、あらゆる種類の機械学習モデル、コンピュータビジョン、音声AI、自然言語理解、あらゆる種類のロボットアプリケーション、最も大きな、おそらく最も目につくのは自動運転車、これは基本的にロボットAIです。そして最近では、「トランスフォーマー」と呼ばれるAIモデルによって、自然言語理解において実に大きな進歩を遂げました。
このように、すべて異なるタイプのモデルなのです。何千何万という種類のAIモデルがあり、あらゆる異なる業界で使われています。私のお気に入りの1つは、手短に言いますと、ソフトウェアに関する質問にお答えします。私のお気に入りの一つは、トランスフォーマーを使って化学の言語を理解すること、トランスフォーマーとAIモデルを使ってタンパク質やアミノ酸の言語を理解すること、これはゲノミクスのことです。
AIを応用して、パターンを認識し、配列を理解し、化学と生物学の言語を本質的に理解することは、本当に、本当に重要なブレークスルーなのです。合成生物学にまつわるこのような興奮は、その発明のいくつかにまでさかのぼることができます。
いずれにせよ、こうしたさまざまなモデルには、その上で動くエンジンが必要です。そのエンジンが、NVIDIA AIと呼ばれるものです。ハイパースケーラーであれば、多くのオープンソースを寄せ集めて、私たちのソースの多くを提供し、AIを運用するためのエンジンも多く提供することができます。しかし、企業にとっては、それをパッケージ化し、サポートし、新しいアーキテクチャ用にアップデートし、インストールベースの古いアーキテクチャをサポートするなど、さまざまなユースケースに対応できる人材が必要なのです。そのエンジンが、NVIDIA AIと呼ばれるものです。
言ってみれば、続編のエンジンのようなものです。これは、人工知能のためのエンジンであることを除けば、です。このエンジンは、人工知能がレコメンデーションシステムや会話システムなどの情報を操作するだけでなく、物理的なシステムと相互作用しなければならないような、AIの次の波のために設計されています。人工知能は、レコメンダーシステムや会話システムのように情報を操作するだけでなく、物理的なシステムと相互作用しなければならないのです。
ロボット工学のような物理学との直接対話や、排熱回収型蒸気発生器のような物理システムの自動化など、今日本当に重要なことなのです。Omniverseは、このようなシミュレーションと人工知能の接点に位置するように設計されています。
Omniverse は現在、商業ライセンスとして展開されていますが、まだその初期段階です。Omniverseエンタープライズ版をリリースしてから、もう2、3四半期になります。現時点では、世界のトップ100社のうち10％がすでに顧客であり、ライセンス契約をしていますし、さらに多くの企業が評価中です。20万回近くダウンロードされていると思います。700社ほどで試用されています。
コレットが紹介した企業もありますが、GTCでは、さまざまな興味深い用途でこの製品を使用している企業を見ることができます。このように、NVIDIAのAIエンジン、Omniverseエンジンは、将来的に私たちにとって大きな成功を収め、私たちの収益に大きく貢献することになると、私は大いに期待しています。
運営担当者
次に、BofA証券のヴィヴェック・アーヤにお願いします。どうぞよろしくお願いします。
ヴィヴェック・アーリア
ありがとうございます。コレットさん、第2四半期の見通しには、今年発売予定の新製品による在庫削減効果が含まれているのでしょうか？それから、紳士に質問です。データセンターは、逆風が吹いているにもかかわらず、前年同期比で70%近い成長率を達成するとのことですが、この点についてどうお考えですか？マクロ経済が減速しているとの報道がありますが、ご心配はないでしょうか？また、下半期のデータセンターの成長について、周期的な影響はないのでしょうか。
コレット・クレス
はい。Vivek 最初に、第2四半期の新製品についてお伺いしたご質問にお答えします。先ほどもお話ししたように、新しいアーキテクチャの増強は、ほとんどが下半期に行われる予定です。例えば、Hopperはおそらく第3四半期に登場しますが、立ち上がりは暦年の終わりに近づいています。ですから、ほとんどの製品の発売は、下半期になると考えてください。それでは、Jensen Huangに代わって、残りの部分についてお話します。
Jensen Huang
ありがとうございます。データセンターの需要は好調で、引き続き堅調に推移しています。ハイパースケールとクラウドコンピューティングの売上は、ご指摘の通り、大きく伸びています。また、A100の採用が非常に進んでいます。A100は、アクセラレータの世界でも非常に特別でユニークな存在です。これは、GPUをグラフィックスからCUDA、Tensor Core GPUへと拡張したときの、本当に、本当に素晴らしいイノベーションの1つです。今やユニバーサルアクセラレータです。
例えば、ETL（抽出、変換、読み込み）のデータ処理に使うこともできますし、データベースの高速化にも使えます。データベースのアクセラレーションにも使えるでしょう。多くの続編の機能がNVIDIA GPUで加速されています。Rapidsの高速化、Python版Pandasのデータセンター規模での高速化、Spark 3.0の高速化も行っています。データベースのクエリからデータ処理、抽出、変換、学習や推論を行う前のデータのロード、画像処理、その他のアルゴリズム処理まで、A100で完全に高速化することが可能です。
その一方で、現在、大規模かつ緊急に投資されている非常に重要な新しいAIモデルもあります。ディープ・レコメンダー・システム（Deep Recommender Systems）については、おそらく聞いたことがあると思います。これはインターネットの経済エンジン、情報フィルタリングエンジンです。もしレコメンダーシステムがなかったら、毎日世界で変化している何兆ものものを使ってインターネット体験ショッピングを楽しみ、3インチの携帯電話を使ってインターネットに関わることさえ実質的に不可能だったでしょう。
このような魔法を可能にしているのが、レコメンダー・システムと呼ばれる素晴らしいものです。チャットボットやウェブサイトの顧客サービス、さらにはライブの顧客サービスがAIによってサポートされるようになり、会話型AIは顧客サービスを強化する機会を得ました。
一方で、多くの人手不足を補う。そして3つ目は、トランスフォーマーに関連した、自然言語理解のブレークスルーをもたらしたこの画期的な作品です。しかし、その中には、大規模言語モデルと呼ばれる信じられないようなものがあり、訓練され、多くのデータがあるため、人間の知識が埋め込まれているのです。そして最近、「メガトロン530B」を発表しました。これは、マイクロソフト社との共同開発によるもので、その基盤は「チューリング」と呼ばれています。
この言語モデルや、オープンAI、GPD 3などの他のモデルは、本当に革新的で、膨大な量の計算を必要とします。しかし、その結果、実に驚くべきプレトレードモデルが誕生したのです。
現在、私たちは何千ものスタートアップ企業や、パブリッククラウドを利用している大企業と協力して、このモデルを構築しています。そのため、パブリッククラウドにおける私たちの需要は非常に高まっています。オンプレミスであろうとクラウドであろうと、NVIDIA AIを使用することで、計算時間が大幅に短縮されるため、コスト削減につながります。サービスの質も格段に向上し、より大きなことができるようになったのです。それがクラウドでのAIの推進力になっています。こうしたさまざまな要因が、AIの重要性に対する産業界の認識、新しいAIモデルの変革性、推薦システム、大規模な言語モデル、会話型AIなど、すべてに関わっています。クラウドでNVIDIAのAIを使用している世界中の何千もの企業 — パブリッククラウドの需要を促進しているこれらすべての要因が、当社のデータセンターの成長を促進しています。このように、データセンターの需要は引き続き堅調に推移するものと思われます。
オペレーター
次はUBSのティム・アークリです。どうぞよろしくお願いします。
ティム・アーキュリ
ありがとうございます。7月の5億ドルの影響について、それが供給関連なのか需要関連なのか、質問させてください。というのも、他の多くの半導体メーカーは、特に中国については物流の問題であり、どちらかというと供給の問題だと考えています。しかし、コレットがコメント欄で使っていた、ゲームでの売上高減少やロシアでの販売不振という言葉は、私にはもう少し需要があるように思われ、あなたが新たに行った雇用凍結の文脈では理にかなっていると思われます。
というのも、もし供給が関係しているのであれば、それは腐りやすいものではなく、単にタイミングが良かっただけだということが言えるからです。しかし、もし需要に関連しているのであれば、それはもう二度と戻ってこないかもしれませんし、夜が明けるのも早いかもしれません。そこで、そのあたりを説明していただけないでしょうか。ありがとうございました。
コレット・クレス
ティム、ご質問ありがとうございます。中国とロシアという、まったく異なる2つの国について考えてみたいと思います。中国が現在行っているロックダウンは、興味深いことに、供給と需要の両方に影響を及ぼしています。中国全土のロジスティクスや国外への輸出に問題が生じています。ただでさえ厳しい物流に、さらに大きな圧力がかかることになります。
需要の観点からは、ゲーム側からの頭打ちもあります。大都市は完全に封鎖され、市民のために他の重要なことに集中しています。そのため、私たちの需要にも影響が出ています。
しかし、COVIDが終了すれば、当社の製品に対する需要は回復すると信じています。そうなると、私たちは信じています。供給が整理してくれるでしょう。その方法を判断するのは非常に難しいです。
さて、ロシアの場合ですが、私たちはロシアには売りません。これは前四半期の初めに発表していたことです。しかし、計画はありました。ロシアは、歴史的に見ると、当社全体の収益の約2％、ゲーム事業を見るともう少し大きな割合を占めています。お役に立てれば幸いです。
運営担当者
次は、BMOのアンブリッシュ・スリバスタバです。ただいまより回線をつなぎます。
アンブリッシュ・スリバスタバ
コレットとジェンセン、どうもありがとうございました。需要が問題だと言うのは健全なことだと思いますので、それを聞いてとても新鮮でした。
下期について、データセンターとゲームの両方に関連する質問をさせてください。ここ数回、公の場でデータセンターへの見通しがかつてないほど良くなったとコメントされています。ロシアの影響を除いた場合、その通りなのか、これまでの受注はそのままなのか、また、このビジネスには強い勢いがあるとおっしゃいましたが、その発言を確認しておきたいと思います。この自信に満ちた発言は今後も継続されるのでしょうか？
コレット、第2四半期のガイダンスによると、下半期は前年同期比で増加するのでしょうか？前四半期比では増加しても、第3四半期に前年同期比の増加に戻らない可能性があるように思います。ありがとうございます。
ジェンセン・ホァン
はい。Ambrish、質問ありがとうございます。第一の原則は、データセンターの可視性が2、3年前よりも圧倒的に良くなっているということです。その理由はいくつかあります。1つは、2、3年前、ディープラーニングとAIが、CSPやハイパースケーラーなど、世界で最もコンピュータサイエンスに精通している企業で加速し始めたことを思い出してください。しかし、それ以外のところでは、まだかなり初期段階でした。それには2つの理由があります。
明らかに、当時は技術に対する理解がそれほど浸透していませんでした。人工知能の産業用ユースケースには、データのラベリングが必要ですが、これは本当に大変なことなんです。しかし、「Transformers」では教師なし学習やその他の技術、ゼロショット学習により、人間がラベル付けしたデータがなくても、さまざまな面白いことができるようになりました。また、Omniverseでは合成生成データも提供しており、お客様がデータにラベル付けすることなくデータ生成を行えるようになっています。
現在では、知識や技術が進化し、ほとんどの産業で人工知能をかなり効果的に使えるようになり、多くの産業で変革が起きています。そして、クラウドやハイパースケーラーから、あらゆる産業に応用できるようになったのです。
2つ目は、トレーニング中心から推論中心へと変化したことです。多くの人は、推論をするのは簡単だと思っていました。しかし、推論の方が圧倒的に難しいことがわかりました。その理由は、非常に多くのモデルがあり、非常に多くのユースケースとサービス品質要件があるため、これらの推論モデルをできる限り小さなフットプリントで実行したいからです。
そのため、スケールアウトすると、サービスを利用するユーザー数が非常に多くなります。NVIDIAのプラットフォームを利用すれば、コンピュータビジョンから音声、化学、生物学まで、どんなモデルでも推論することができます。そして、それを非常に高速に行うので、コストは非常に低くなります。ですから、加速をすればするほど、コストを削減することができるのです。この知恵は、まさに真実だと思います。そして、2つ目の次元は、推論へのトレーニングです。
3つ目の次元は、ハイパフォーマンス・コンピューティング・システムから、クラウド、オンプレミス、エッジまで、さまざまなタイプのシステム構成が可能になったということです。そして、最後のコンセプトは、AIを産業界に展開することで、あらゆる産業で成長を見出すことができるようになったということです。ご存知のように、クラウドとハイパースケーラは非常に急速に成長しています。しかし、金融サービスや小売、通信などの垂直的な産業も、非常に素晴らしい成長を遂げています。このように、さまざまな側面から見ると、我々の視界はかなり良好になるはずです。さらに、2年前からはメラノックスのポートフォリオも加わり、高度なシステムを構築するためのスキルや技術力を持たない企業に対しても、よりソリューション志向のエンドツーエンド・プラットフォーム・ソリューションを提供できるようになりました。そのため、ネットワークビジネスも非常に順調に成長しています。
オペレーター
次は、JPMorganのハーラン・サーです。どうぞよろしくお願いします。
ハーラン・スール
こんにちは、こんにちは。質問をさせていただいてありがとうございます。この質問は、もう少し直接的にお聞きしたいのですが。ダイナミックなサプライチェーン環境において、チームがうまく機能しているのは素晴らしいことですね。データセンターは、ロシアからの需要の影響があったにもかかわらず、4月と7月の四半期で力強い伸びを示しましたね？下半期については、クラウドへの投資は堅調で、実際に加速していると思います。
メラノックスは、今年の後半にH100を立ち上げる準備を進めていますね。メラノックスも、今年に入ってから供給が増加しています。一般的に、以前は今年全体を通して、供給と収益の連続的な伸びを見込んでいたと思います。ゲームに関する不確実性は理解していますが、データセンターでは今年いっぱいシーケンシャルな成長が続くと予想していますか?
Jensen Huang
どちらかの答えになりますが、答えは「イエス」です。データセンター、ハイパースケールからクラウドコンピューティング、垂直産業において強い需要があると見ています。Ampereは今後もスケールアウトしていくでしょう。世界中のあらゆる企業で認定されています。2年経った今でも、世界で最も優れたユニバーサルアクセラレータであることに変わりはなく、今後もさまざまな領域、さまざまな市場でスケールアウトしていくことでしょう。
その上に、まったく新しいアーキテクチャのHopperを重ねるつもりです。その上に、まったく新しいネットワーキング・アーキテクチャを重ねるつもりです。Quantum 3、CX-7、BlueField 3と、供給も増えています。このように、来期もデータセンターは好調で、下期も期待しています。
運営担当者
次は、Raymond JamesのChris Casoです。どうぞよろしくお願いいたします。
クリス・カソ
はい、ありがとうございます。購入義務について、四半期に再び増加したように見えますが、どのように増加したのでしょうか？これは、購入義務の期日が延びたことによるものなのでしょうか、それとも購入義務の規模が大きくなったことによるものなのでしょうか？また、一般的な供給制約についてもお聞かせください。ネットワーキング・ビジネスにおける継続的な制約について、この電話会議でも何度かお話がありました。他の事業についてはいかがでしょうか。どこがまだ制約を受けているのでしょうか？
コレット・クレス
まず最初に、Jensenから補足があるかもしれません。購入義務、およびプリペイドには、2つの大きな留意点があります。1つは、これまでで初めて、長期的な供給とコミットメントを確保するために前払いしていることです。また、購入義務の多くはリードタイムが長いもので、製品を確実に市場に投入するために調達しなければならないものです。
購入義務の大部分はデータセンター事業向けで、より大規模なシステム、より複雑なシステムであることはご想像いただけると思いますが、これらは今後数四半期のうちに確実に需要を満たすために調達しているものです。まだ少し供給が不足している分野は、ネットワークです。需要は非常に旺盛です。毎回、改善されています。しかし、ネットワークについては、まだ需要 — 失礼、供給面での懸念があります。Jensenさん、他に補足したいことはありますか？
Jensen Huang
いや、あなたは完璧だと思いました。完璧です。
オペレーター
最後の質問は ウエルズ・ファーゴの アーロン・レイカーズからです あなたの回線は開いています
アーロン・レイカーズ
はい、お時間をいただきましてありがとうございます。ゲームとデータセンターに関する私の質問には、ほとんど答えが返ってきました。しかし、自動車部門についてお聞きしたいと思います。まだ規模は小さいですが、次の四半期に「大幅な連続成長」を遂げることができると確信しているようですね。今後数四半期におけるこの事業の軌道について教えてください。また、過去にも、下半期になればなるほど、この事業の成長率は高まるはずだとおっしゃっていましたね。この事業について、どのようにお考えでしょうか。
ジェンセン・ホァン
いくつかのデータがあります。私たちはちょうど始めたばかりです。第1四半期にO-RANの量産出荷を開始したところです。O-RANは、ロボティクス・プロセッサーです。ソフトウェアで定義されたロボットカーやロボットピックアンドプレーサー、ロボットムーバー、ロジスティクスムーバー向けに設計されています。
O-RANは、自動車やトラック、ロボタクシーなど35社に採用されており、その他にも、物流用ムーバーやラストマイル配送システム、農機具なども含めると、実に多くのデザインウィンを獲得しています。
O-RANは画期的なプロセッサーです。このプロセッサは、データセンター・オン・チップとして設計されています。ロボットやセンサー情報を処理し、安全で、機密保持のためのコンピューティングとして弾力性のある能力を持つ、初のチップ上のデータセンターなのです。このようなデータセンターはどこにでも存在するようになるため、安全で、あらゆることに対応できるように設計されています。O-RANは、まさに驚異の技術です。自動車業界では、四半期ベースで過去最低の売上高を記録しました。
その理由は、今後6年間（またはそれ以上）、110億ドル（約1兆円）を超えるビジネスがあると推定されるからです。ですから、O-RANと自律走行車およびロボット工学のビジネスは、次の数十億ドル規模のビジネスになると言っても過言ではありません。確実にそこに向かっているのです。ロボットや自律型システム、自律型マシンは、動くか動かないかにかかわらず、物理的なエッジにあるAIシステムが次の主要なコンピューティングセグメントになることは間違いないでしょう。データセンターの次の主要セグメントとなることは間違いないでしょう。私たちは、ご存知のように、この分野に10年間取り組んできました。この分野ではかなりの専門知識を持っています。
O-RANは、この分野における当社の取り組みの一例にすぎません。私たちは、自律システムの戦略として4つの柱を掲げています。まず、データ処理とロボティクスAIを訓練する部分、次に、ロボティクスAIをシミュレートする部分（オムニバース）、3番目に、マッピングと呼ばれるロボティクスAIのメモリ、そして最後に、実際のロボティクスアプリケーションとシステム内のロボティクスプロセッサ、これがO-RANにあたります。O-RANは、私たちのロボット戦略やAIの次の波を支える4つの柱のうちの1つに過ぎません。ですから、私はコンピュータ産業の次の成長段階について、本当に楽観的で、本当に熱狂的です。そして、その多くはエッジで行われることになると思います。その多くは、ロボット工学に関わるものです。
オペレーター
ありがとうございました。では、最後にジェンセン・フアンからご挨拶をお願いします。
ジェンセン・ホァン
皆さん、ありがとうございました。ウクライナでの戦争や中国でのCOVIDのロックダウンの影響や期間を完全に予測することは困難です。しかし、私たちの技術の影響と市場機会は変わりません。ディープラーニングAIの有効性は、引き続き立っています。自然言語理解のブレークスルーをもたらしたトランスフォーマーモデルは、空間的、連続的、時間的に非常に複雑なパターンを学習するために進化しています。
研究者たちは、ロボット工学から創薬に至るまで、アプリケーションに革命をもたらすトランスフォーマーモデルを作り出している。ディープラーニングAIの有効性は、業界を問わず、AIコンピューティングのためにNVIDIAを採用する企業を後押ししています。私たちは、4つの主要な取り組みに注力しています。まず、次世代のAIインフラチップとプラットフォーム、Hopper GPU、BlueField DPU、NVLink、InfiniBand、Quantum InfiniBand、Spectrum Ethernet Networkingの立ち上げです。そしてこれらすべては、お客様がAI工場を建設し、トランスフォーマーのような新しいAIのブレークスルーを活用するためのものです。
2つ目は、当社のシステムおよびソフトウェア業界のパートナーを増強し、当社初のCPUであるGraceを発売することです。第三に、当社の新しいロボティクス・プロセッサであるO-RANを立ち上げ、自動車、ロボタクシー、トラック、配送ロボット、物流ロボット、農業ロボットから医療機器までを構築する約40社のお客様を支援することです。そして4つ目は、当社のソフトウェアプラットフォームで、NVIDIA AIとNVIDIA Omniverseでエコシステムに新しい価値を加え、新しいCUDAアクセラレーションライブラリで新しいマーケットに進出することです。これらの取り組みにより、AIを大きく進化させることができます。そして、この現代で最もインパクトのある技術を、あらゆる分野の科学者やあらゆる業界の企業に拡大し続ける一方で、です。来期も私たちの進捗状況をお知らせできることを楽しみにしています。ありがとうございました。
オペレーター
